2016年生命科學(xué)工具和分子診斷行業(yè)的并購(gòu)熱情持續(xù)上漲
根據(jù)GenomeWeb的分析師數(shù)據(jù),2016年上半年生命科學(xué)領(lǐng)域并購(gòu)熱情持續(xù)上漲。據(jù)統(tǒng)計(jì),今年上半年共宣布了36單交易,超過(guò)2015年上半年的30單交易,與2014年全年的交易總量相同。2016年上半年,生命科學(xué)(含組學(xué))工具和分子診斷行業(yè)的并購(gòu)較2015年同期上升了23%。
由下表可見(jiàn),2016年生命科學(xué)(含組學(xué))工具和分子診斷行業(yè)的并購(gòu)排在前5位的依次是雅培公司58億美元收購(gòu)Alere;賽默飛公司42億美元收購(gòu)FEI和13億美元收購(gòu)昂飛芯片公司;凱杰公司1.035億美元收購(gòu)Exiqon;Luminex公司9000萬(wàn)美元收購(gòu)Nanosphere。
Piper Jaffray的分析師William Quirk表示,2016年的并購(gòu)再不斷研制高并不意外,尤其是在債務(wù)不高的情況下。此外,在診斷行業(yè)里,越來(lái)越多的公司能夠通過(guò)CLIA提前拿到FDA的LDT(臨床開(kāi)發(fā)診斷測(cè)試),這樣可以極大的鼓勵(lì)買(mǎi)家的積極性,降低不確定性。
在William Quirk看來(lái),在這些交易中,[much]富戲劇性的兩筆交易是雅培即將收購(gòu)Alere,以及賽默飛世爾[much]近完成對(duì)昂飛芯片(Affymetrix)的收購(gòu)。
雅培公司58億美元收購(gòu)Alere,尚在僵持中
雅培在2月向Alere提出收購(gòu)要約,但隨后突生變數(shù),因?yàn)?span lang="EN-US">Alere推遲向美國(guó)證券交易委員會(huì)遞交10-K報(bào)告。Alere隨后接到美國(guó)司法部的一張大陪審團(tuán)傳票,關(guān)于它在非洲、亞洲和拉丁美洲的交易,這致使雅培請(qǐng)求終止收購(gòu),并提出向Alere支付3000-5000萬(wàn)美元來(lái)取消交易,但Alere拒絕了。
出人意料的是,雅培在4月份以250億美元收購(gòu)醫(yī)療器械制造商St. Jude Medical。同時(shí)進(jìn)行這兩項(xiàng)大規(guī)模收購(gòu)無(wú)疑會(huì)大大影響雅培的現(xiàn)金流。一些分析師推測(cè),這筆交易標(biāo)志著雅培對(duì)Alere的興趣在下降。不過(guò)截至目前,交易仍在進(jìn)行當(dāng)中。
賽默飛13億美元收購(gòu)昂飛芯片,后者前高管“高價(jià)奪愛(ài)”
賽默飛世爾對(duì)昂飛芯片的收購(gòu)也遇到了挑戰(zhàn),因?yàn)榘猴w芯片接到自己公司前高管創(chuàng)立Origin Technologies的邀約。在報(bào)價(jià)被拒絕之后,Origin又提出了第二次更高的報(bào)價(jià),昂飛芯片在考慮了一段時(shí)間后[much]終拒絕。[much]后,Origin退出,賽默飛世爾在3月完成交易。
就賽默飛世爾而言,上半年的兩筆大交易意味著它準(zhǔn)備再次成為M&A市場(chǎng)的主要買(mǎi)家。這家公司在2015年收購(gòu)了Alfa Aesar和Advanced Scientifics,總金額為7.03億美元。而在今年上半年,它一舉收購(gòu)了Affymetrix和電子顯微鏡制造商FEI,總金額高達(dá)55億美元。
凱杰1億美元收購(gòu)Exiqon,條款被改三次
此外,凱杰對(duì)Exiqon的收購(gòu)也不是一帆風(fēng)順的。凱杰在3月向這家丹麥的生命科學(xué)研究工具和分子診斷公司提出收購(gòu)要約,但被迫修改交易條款三次,以滿(mǎn)足股東的要求。5月,Exiqon甚至被迫告訴股東,未能達(dá)成交易將會(huì)影響其短期盈利能力。這筆交易[much]終在6月份完成。
對(duì)于今年下半年,Piper Jaffray的分析師William Quirk預(yù)計(jì),將有更多涉及到專(zhuān)業(yè)臨床實(shí)驗(yàn)室的收購(gòu)。如2013年Illumina收購(gòu)Verinata,2014年年末羅氏收購(gòu)Ariosa以及一些零星的交易。
Quirk補(bǔ)充說(shuō),事實(shí)上,近年來(lái)的大部分并購(gòu)活動(dòng)都集中在生命科學(xué)領(lǐng)域的制造方,而不是服務(wù)方。他認(rèn)為實(shí)驗(yàn)室收購(gòu)是遲早要發(fā)生的。由于目前英鎊在急劇下跌,尋求國(guó)際交易的公司或?qū)⒕邆漭^多機(jī)會(huì)。
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